보유하고 싶은 매출성장 종목 알아보기-4 (CRM, 세일즈포스닷컴)
안녕하세요, Harvey입니다.
오랜만에 보유하고 싶은 매출 성장 종목에 대해서 작성해보네요. 대부분 매출 성장주들의 특성을 보면, 기술주 및 반도체가 많으나 현재 기술의 발전과 미래 먹거리를 생각했을 때, IT 계열의 회사들이 무궁무진한 발전 가능성이 있기 때문입니다. 추후에는 기술 위주의 매출 성장주가 아닌, 분야별 1위의 큰 발전 가능성이 있는 종목도 최대한 발굴해보겠습니다.
그러나 S&P500 지수 내에 있는 종목 위주로 찾아보는 이유는 시장 전체의 하락이나 큰 변동성을 맞이했을 때의 회복력도 감안했기 때문입니다. 중소형주의 특성은 상승 때는 크게 상승하지만 하락장에서는 전혀 맥을 못 추기 때문인 것도 있습니다.
그러면, 보유하고 싶은 매출 성장 네 번째 종목을 공유하고자 합니다. 바로 TICKER#CRM(세일즈포스닷컴)입니다.
<개인적으로 매수하고 싶은 매출 성장주 조건>
1. S&P500 지수에 포함되어 있는지 알아보기
2. 해당 분야의 독점성을 확보하였는지, 분야 1위인지 알아보기
3. 최근 5년 내에 꾸준히 매출이 성장하고 매출 예측치를 달성하였는지 알아보기
4. 총부채비율이 100%가 넘지 않는지 확인하기
5. EPS 장기 성장률이 10%는 넘는가?
6. 영업을 하고 순이익이 많이 남는가? (연결순이익 10% 이상?)
7. 경쟁상대가 있더라도 진입장벽이 높아서 시장에서 우위를 점할 수 있는가?
1. S&P500 지수에 포함되어 있는지 알아보기
→ 예, 포함되어 있습니다.
2. 해당 분야의 독점성을 확보하였는지, 분야 1위인지 알아보기
→ 해당 기업은 티커에서부터 CRM에 특화된 것처럼 느껴집니다. CRM이란, Customer Relationship Management의 약자인데요. 고객과의 관계를 관리하는 소프트웨어 시스템을 일컫는 말입니다. 세일즈포스는 고객 관계 관리 솔루션을 중심으로 한 클라우드 컴퓨팅 서비스를 제공하는 기업입니다. 작년 8월 말에 엑손모빌(XOM)을 대신해서 다우지수에 편입된 기업으로 탄탄한 기업임을 입증하는 자료이기도 합니다.
(S&P500 뿐만 아니라, Dowjones 산업지수에도 같이 편입된 탄탄한 기업입니다, 오늘 확인 결과 QQQ(나스닥 100 추종)에는 포함되어 있지 않습니다)
클라우드 시장의 독보적 1위의 점유율(19%)을 가지고 있으며, 사업부별 매출비중은 영업 23.3%, 서비스 25.2%, 플랫폼 등 29.7%, 마케팅&커머스 15.1%, 기타(전문가 서비스 등) 6.7%으로 분포되어 있습니다.
클라우드, AI, 데이터 분석 기술 발달로 고성장을 보이고 있으며, 앞으로도의 매출 성장과 미래 발전방향이 탄탄한 회사이죠.
3. 최근 5년 내에 꾸준히 매출이 성장하고 매출 예측치를 달성하였는지 알아보기
→ 6년 이상 동안 단 한 번도 매출 예측치를 미달성하지 않고 초과 달성하는 엄청난 모습을 보여줌!
4. 총부채비율이 100%가 넘지 않는지 확인하기
→ 넘지 않음, 2022년 1월 기준 유동부채비율은 22.88%로 지속적으로 부채가 줄어들고 있고 부채 총액은 38.94% 정도임. 매우 안정적으로 관리되고 있음.
5. EPS 장기 성장률이 10%는 넘는가?
→ EPS 장기 성장률 수치 : 15.13%로 10%를 넘음
6. 영업을 하고 순이익이 많이 남는가? (연결순이익 10% 이상?)
→ 2022년 1월에는 5%를 달성. 다만, 2021년에는 급격한 순이익률을 보여줌(19%)
7. 경쟁상대가 있더라도 진입장벽이 높아서 시장에서 우위를 점할 수 있는가?
→ 현재로는 가장 강력한 경쟁상대는 오라클이나 마이크로소프트의 어마어마한 회사들이 있습니다. 이 부분은 우려가 되는 점이나 다행히도 오라클의 경우에는 ERP(전사적자원관리 시스템) 부분에서 시장을 선점하고 있으나, 세일즈포스의 경우에는 클라우딩 시스템 방식으로 더 효율적인 방식을 바탕으로 시장을 선점하여 CRM 시장의 일인자를 확고히 하고 있습니다.
꾸준한 성장성과 안정적인 부채비율, 5년간의 매출 성장률이 25% 이상 육박한다는 점, 영업 흐름도가 증가하고 있으며 투자활동에도 엄청난 자금을 투입하며 미래 먹거리 산업에도 1등을 놓치지 않기 위해 안정적으로 관리되고 있어서 지속적인 장기 투자에 큰 도움이 될 수 있는 회사입니다. 여러분들도 관심 있으시다면 한 번쯤 공부해보시고 안정적인 투자를 해보시기를 권해드립니다.
감사합니다.