보유하고 싶은 매출성장 종목 알아보기-2 (WM,웨이스트 매니지먼트)

안녕하세요, Harvey입니다.

 이전 첫 번째 글 이후로 인튜이티브 서지컬은 매수를 진행했습니다. 다행히도 조금씩 상승하는 방향성을 보여주고 있네요. 역시 공부하고 조사한 뒤에 투자해야 마음도 편하고 떨어져도 걱정 없이 매수할 수 있는 것 같습니다. 

 

그러면, 보유하고 싶은 매출 성장 두 번째 종목을 공유하고자 합니다. 

<개인적으로 매수하고 싶은 매출 성장주 조건>

1. S&P500 지수에 포함되어 있는지 알아보기
2. 해당 분야의 독점성을 확보하였는지, 분야 1위인지 알아보기
3. 최근 5년 내에 꾸준히 매출이 성장하고 매출 예측치를 달성하였는지 알아보기
4. 총부채비율이 100%가 넘지 않는지 확인하기
5. EPS 장기 성장률이 10%는 넘는가?
6. 영업을 하고 순이익이 많이 남는가? (연결순이익 10% 이상?)
7. 경쟁상대가 있더라도 진입장벽이 높아서 시장에서 우위를 점할 수 있는가?

바로 "웨이스트 매니지먼트(WM)"입니다. 제가 이 업체를 이전부터 언급했던 이유가 있습니다. 인간 활동에 있어서, 인구 증가 및 생산 활동에 있어서 반드시 나오는 것들은 "쓰레기"입니다. 이러한 영구적으로 변하지 않는 문제에 대해서 해결하기 위해 노력하는 업체에 투자해야 한다고 생각합니다. 이에 따라 매출 성장주 조건에 부합하는지부터 알아보겠습니다. 

 

1. S&P500 지수에 포함되어 있는지 알아보기

→ 당연히 포함되어 있습니다. 

2. 해당 분야의 독점성을 확보하였는지, 분야 1위인지 알아보기

→ 북미지역 1등의 폐기물 처리업체

수익 발생원리 : 쓰레기 수집 54%, 운송 10%, 쓰레기 매립 20%, 재활용 7% 

 

3. 최근 5년 내에 꾸준히 매출이 성장하고 매출 예측치를 달성하였는지 알아보기

→ 18년도 3회, 12년도 1회, 20년도 1회 미달 /기타 계속적으로 매출이 성장하고 있음.

4. 총부채비율이 100%가 넘지 않는지 확인하기

→  넘지 않음, 2020년 기준 유동부채비율은 12%로 굉장히 낮고 부채 총액은 74% 정도임. 안정적으로 관리되고 있음.

5. EPS 장기 성장률이 10%는 넘는가?

→  EPS 장기 성장률 수치 : 13.19% 로 좋음.

6. 영업을 하고 순이익이 많이 남는가? (연결순이익 10% 이상?)

→ 9.8% ~ 13% 정도로 높은 편에 속하진 않지만 꾸준히 수익을 창출하고 있음. 

7. 경쟁상대가 있더라도 진입장벽이 높아서 시장에서 우위를 점할 수 있는가?

→ 미국 전역에 걸쳐 쓰레기 매립지나 운송 등에 대한 지분을 가지고 있음. 쓰레기 매립장 등이나 쓰레기 처리 & 매립지와 같은 것들은 허가도 받아야 하고 매립지 주변의 주민들을 설득하는 등의 여러 가지 어려움이 있기 때문에 쓰레기 처리 산업의 신규 진입이 어려운 분야인 만큼 매력적인 기업입니다.

 

앞으로 꼭 보유하고 싶은 종목이기도 하지만, 현재 제 포트폴리오에 일부 종목을 정리하고 이 기업을 장기 보유할 생각을 하고 있습니다. 정리할 대상은 2~3개 정도로 정해둔 상황이지만 그 기업이 일정 금액에 도달해야만 정리할 생각이어서 아쉽게도 이 종목을 들고 있지는 않습니다. 1~2년 안에 종목을 정리하고 이 기업을 보유하는 그 상황에 다시금 글을 찾아뵙도록 하겠습니다.

 

감사합니다.