보유하고 싶은 매출성장 종목 알아보기-3 (AMAT,어플라이드 머티어리얼즈)

안녕하세요, Harvey입니다.

 

 이전 두 번째 글 이후로 웨이스트 매니지먼트는 매수를 진행했습니다. 다행히도 조금씩 상승하는 방향성을 보여주고 있네요. 역시 공부하고 조사한 뒤에 투자해야 마음도 편하고 떨어져도 걱정 없이 매수할 수 있는 것 같습니다. 

그러면, 보유하고 싶은 매출 성장 세 번째 종목을 공유하고자 합니다. 바로 TICKER#AMAT(어플라이드 머티어리얼즈)입니다.

<개인적으로 매수하고 싶은 매출 성장주 조건>

1. S&P500 지수에 포함되어 있는지 알아보기
2. 해당 분야의 독점성을 확보하였는지, 분야 1위인지 알아보기
3. 최근 5년 내에 꾸준히 매출이 성장하고 매출 예측치를 달성하였는지 알아보기
4. 총부채비율이 100%가 넘지 않는지 확인하기
5. EPS 장기 성장률이 10%는 넘는가?
6. 영업을 하고 순이익이 많이 남는가? (연결순이익 10% 이상?)
7. 경쟁상대가 있더라도 진입장벽이 높아서 시장에서 우위를 점할 수 있는가?

1. S&P500 지수에 포함되어 있는지 알아보기

→ 예, 포함되어 있습니다.

2. 해당 분야의 독점성을 확보하였는지, 분야 1위인지 알아보기

→ 미국 굴지의 반도체 제조 장비 및 서비스, 소프트웨어 전문 기업이며, 반도체 장비의 일인자, 글로벌 시장점유율 20% 선점을 하고 있습니다. 반도체 장비를 취급하는 전 세계의 기업 가운데 매출액 1위, 시가총액 2위의 기업(1위, ASML)이기도 합니다. 특히, AGS(Applied Global Service) , 장비 유지 보수, 장비의 효율운영, 생산성 등을 컨설팅해주고 솔루션을 제공하는 부분에서 탁월한 매출을 보여주고 있습니다.(부품 매출+소프트웨어 매출 포함)

 

단 경쟁업체는 확실히 존재합니다. 그러나, 반도체 시장의 지속적인 성장 추세에 따른 수혜를 누릴 수 있는 세계 최대의 장비 제조업체입니다.

 

3. 최근 5년 내에 꾸준히 매출이 성장하고 매출 예측치를 달성하였는지 알아보기

→ 16년도 2회, 20년도 1회, 21년도 1회 미달 /기타 계속적으로 매출이 성장하고 있음.

 

4. 총부채비율이 100%가 넘지 않는지 확인하기

→ 넘지 않음, 2020년 기준 유동부채비율은 19.95%로 낮고 부채 총액은 52.68% 정도임. 안정적으로 관리되고 있음.

 

 

5. EPS 장기 성장률이 10%는 넘는가?

→ EPS 장기 성장률 수치 : 15.71% 로 좋음.

 

6. 영업을 하고 순이익이 많이 남는가? (연결순이익 10% 이상?)

→ 18% ~ 21% 정도로 높은 편에 속함.

 

7. 경쟁상대가 있더라도 진입장벽이 높아서 시장에서 우위를 점할 수 있는가?

→ 사실 이 부분이 조금 마음에 걸리긴 했습니다. 반도체 장비 생산업체가 이 업체만 있는 것은 아니고, 다들 경쟁력 있는 회사들이 존재하기 때문에 추후에 너무 경쟁력 심화로 인하여 영향을 받지 않을까 생각했지만 오히려 그것보다 더 많은 수요량을 현재 반도체 업체들이 수용하고 있지 못하는 상황이기 때문입니다. 여러 컨센서스와 보고자료를 보았을 때, 반도체 부족 현상은 앞으로도 장기적으로 지속될 전망이므로 이에 따른 반도체 장비 수요 또한 계속 상승할 것으로 예측됩니다. 

(컨센서스 예측 수치만 봐도 적어도 2024~2025년까지는 이어질 예정이지요)

최근 7월에 언급된 뉴스 기사를 참고해주시기 바랍니다. 링크 : https://www.epnc.co.kr/news/articleView.html?idxno=211516 

[한장TECH] 반도체 부족, 생각보다 '더 길고 깊다.’ - 테크월드뉴스

 

그렇기 때문에, 앞으로도 충분히 낙관적으로 평가받고 있는 회사이며, 종합적으로 서비스가 가능한 AMAT을 언급하게 된 이유입니다. 무엇보다도 저는 이 말을 언급하고 싶습니다.

 

<골드러시 시절의 삽과 곡괭이 전략>

그런데 이 당시 직접 금을 캐던 사람들보다 훨씬 편하고 안전하게 막대한 돈을 벌어들이던 사람들이 있었는데, 바로 금을 캐기 위해 몰린 대규모의 사람들에게 삽과 곡괭이를 판매하던 사람들이었다. 금을 캐는 게 목적이었던 사람들에게 삽과 곡괭이는 필수적으로 반드시 써야만 하는 물건이었기에 금광 근처에서 삽과 곡괭이는 폭발적으로 소모되었고 이를 판매한 사람들은 큰 부자가 되었다.

이처럼 수요가 있을 것 같은 회사에 자원이나 재료를 공급해줄 수 있는 회사를 투자해야겠다는 생각을 항상 하게 됩니다. 여러분들은 수요가 많은 곳을 지원할 수 있는 그런 전략을 사용할 회사는 어떤 것이 있으신지요? 

 

공유해주시면 열심히 알아보고 조사해서 저도 글 쓰는데 보탬이 되보도록 하겠습니다.

감사합니다.